Det är EU:s innovationsfond som beslutat att stötta projektet HySkies med 80 miljoner euro.
Projektet är ett samarbete mellan Vattenfall, Shell, LanzaTech och SAS och ska bli världens första fabrik som storskaligt producerar "hållbart" flygbränsle.
Ett eventuellt investeringsbeslut fattas senare.
– Förutsatt att ett investeringsbeslut fattas kommer stödet att betalas ut i etapper allt eftersom projektet realiseras. Det ger branschen förtroende att gå vidare på en ny väg med en ny teknik som helt väljer bort fossil råvara och samtidigt kraftigt reducerar utsläppen från flygtransporter, säger Per Sundell, affärsutvecklare industrisamarbeten på Vattenfall, i ett pressmeddelande.
Produktionen ska enligt plan börja 2027.