Han utesluts från partiet och tvingas lämna regeringen omedelbart.
"Premiärministern vidtog direkta åtgärder efter att ha informerats om påståendet och är tydlig med att alla ministrar sköter sig. Det förväntar sig allmänheten med rätta," meddelade premiärministerns kansli.
Conor Burns stängs därmed av från sin partigrupp i brittiska parlamentet i väntan på utredning. Han behåller sin plats som parlamentsledamot, men utan politisk hemvist.
Burns är en långvarig allierad med förre premiärministern Boris Johnson, som tvingades avgå i juli.