Ytterligare mellan 30 och 40 personer har fått frätskador av kemikalier, vissa av dem allvarliga.
Den våldsamma explosionen, som sedan följdes av en brand, inträffade på onsdagseftermiddagen i Anakapalle i delstaten Andhra Pradesh. Det är ännu oklart vad som orsakade händelsen, som nu ska utredas av lokala myndigheter.
Omkring 380 personer arbetar på den drabbade fabriken i två olika skift, men många tros ha undkommit explosionen eftersom de var på lunchrast när den inträffade.
Indiens premiärminister Narendra Modi skriver i ett inlägg på sociala medier att han sörjer de drabbade och att familjerna till de som omkom i olyckan kommer att kompenseras.