Det råder ”stiltje på bostadsmarknaden”, enligt Svensk Mäklarstatistik. Augustiförsäljningen visar att villapriserna stod helt stilla medan bostadsrätterna blev en procent dyrare. De genomsnittliga villapriserna det senaste året har varit drygt fem miljoner kronor i Uppsala och Knivsta. Även i de billigaste kommunerna, Heby och Älvkarleby, får man betala nästan två miljoner kronor för ett boende med tomt.
Det är lätt att se hur det kunnat bli så här. Det har gått sju år sedan Riksbanken för första gången satte styrräntan till noll. Efter en vandring ned på minussidan har den återvänt till noll, men en hel generation bostadsköpare har i princip tillåtits glömma vad lånekostnader betyder. De politiska verktygen bolånetak och amorteringskrav har endast påverkat utvecklingen på marginalen.
Angående bostadsbrist talas det ofta om resurssvaga grupper, som efterfrågar hyresrätter, eller om förstagångsköpare som har svårt att komma ut på marknaden. Mer sällan nämns majoriteten av bostadsköparna, de som både har arbete och en inledd bostadskarriär.
Den här stora gruppen har det gott ställt i Sverige i dag. En snickare och en undersköterska i Uppsala får tillsammans ut cirka 48 000 kronor efter skatt varje månad (ekonomifakta.se). Antag att de väntar sitt andra barn och vill sälja bostadsrätten i Sala backe och är spekulanter på ett hus i till exempel Årsta eller Gamla Uppsala.
Paret erbjuds en bolåneränta på 1-1,7 procent, beroende på bindningstid och individuella förutsättningar. Räntekostnaderna blir då ett par tusenlappar i månaden, inklusive avdrag, för ett lån på två miljoner kronor. Om de är angelägna och hamnar i budgivning kostar varje 100 000 kronor i höjt pris någon hundralapp i månaden i extra kostnad. Undra på att bostadspriserna stigit brant.
Under den katolska medeltiden var ränta förbjudet. Luthers anhängare tyckte dock att sex procent var en lämplig nivå, en balans mellan risk för den som lånar ut och ocker. Siffran sex procent hängde med när Riksbanken grundades 1668 och kan även ses som ett slags rättesnöre 350 år senare.
Varje sund ekonomi behöver dessa balanser som styr allt från privatekonomi till hela stater, som ränta och inflation. Det måste gå att göra avsteg i kris, att stimulera respektive kyla av ekonomin. Men om avsteget består över tid, över såväl hög- som lågkonjunktur, uppstår osunda relationer till pengar. Som att lån är något annat än pengar som ska betalas tillbaka. Det är det som kan ses på bostadsmarknaden 2021. Fem miljoner kronor blir inte någons utgift eller inkomst, utan mer som ett fiktivt tal.